2. 배당주 선택 방법

2. 배당주 선택 방법

7가지 배당주 관련 글 중 2번째 배당주 선택 방법에 대해 적어 보고자 한다. 배당주 선택 방법을 배우기 아래 4가지 소주제로 정리를 했다. 

• 배당률(배당수익률)과 배당성장률 비교
• 배당 안정성을 확인하는 법 (배당성향, FCF 등)
• 배당 귀족주, 배당 왕(킹)주란?
• 배당주 투자 시 고려해야 할 재무지표

배당률(배당수익률)과 배당성장률 비교

배당주를 선택할 때 가장 먼저 고려해야 할 요소 중 하나는 배당률(Dividend Yield)과 배당성장률(Dividend Growth Rate)이다.

• 배당률(Dividend Yield): 주가 대비 배당금 비율을 나타내는 지표. 보통 3~6%가 적절하며, 너무 높은 배당률(예: 10% 이상)은 지속 가능성을 의심해야 한다.
• 배당성장률(Dividend Growth Rate): 기업이 배당을 얼마나 빠르게 증가시키는지 보여주는 지표로, 연평균 5% 이상 성장하는 것이 바람직하다.

배당 안정성을 확인하는 법

배당 안정성을 평가하는 주요 지표는 다음과 같다.

• 배당성향(Payout Ratio): 순이익 대비 배당 지급 비율. 50% 이하가 이상적이며, 70%를 초과하면 배당 지속 가능성이 낮아질 수 있다.
• 자유현금흐름(FCF, Free Cash Flow): 기업이 배당을 지급할 수 있는 여력을 보여주는 지표로, 배당금이 FCF를 초과하면 위험 신호로 볼 수 있다.

배당 귀족주, 배당 왕(킹) 주란?

• 배당 귀족주: 25년 이상 연속 배당을 증가시킨 기업.
• 배당 왕(킹) 주: 50년 이상 연속 배당을 증가시킨 기업.

배당주 투자 시 고려해야 할 재무지표

• 부채비율: 부채가 과도하면 배당 지속 가능성이 낮아진다.
• ROE(Return on Equity): 10% 이상이면 안정적인 기업.
• 순이익 성장률: 배당 성장이 지속 가능하려면 필수적인 지표.

배당주는 장기적인 안정성과 꾸준한 수익을 원하는 투자자에게 적합하다. 투자 전에 기업의 재무 상태를 면밀히 분석하고, 자신의 투자 목표에 맞는 포트폴리오를 구성하는 것이 중요하다.